Co je eskont a jak ovlivňuje vaše finance?

Význam slova eskont

Eskont je slovo, které se často používá ve světě financí a bankovnictví. V podstatě se jedná o obchodní operaci, kdy banka odkupuje od klienta krátkodobou pohledávku, a to za cenu nižší, než je její nominální hodnota. Rozdíl mezi těmito dvěma cenami se nazývá diskont a představuje zisk banky za poskytnutí této služby. Eskont se používá především u směnek, ale může se uplatnit i u jiných cenných papírů.

Význam slova eskont spočívá v jeho schopnosti popsat proces, který umožňuje firmám získat okamžitou hotovost prodejem svých krátkodobých pohledávek. To je užitečné zejména pro firmy, které potřebují rychle financovat svůj provoz a nemají dostatek volných finančních prostředků. Pro banku je eskont výhodný obchod, protože za poskytnutí krátkodobé půjčky získává úrok v podobě diskontu.

V praxi se setkáváme s různými druhy eskontu, například eskont obchodní, bankovní nebo eskontní úvěr. Každý z těchto typů má svá specifika a liší se podmínkami, za kterých je poskytován.

Eskontní sazba

Eskont je bankovní operace, při které banka odkupuje od klienta jeho pohledávku za dlužníkem s tím, že ji od klienta odkupuje za nižší cenu, než je její nominální hodnota. Rozdíl mezi nominální hodnotou pohledávky a cenou, za kterou ji banka od klienta odkoupí, se nazývá eskontní úrok (diskont). Eskontní sazba je pak úroková sazba, za kterou banka poskytuje eskontní úvěr. Jinými slovy, eskontní sazba určuje, kolik si banka naúčtuje za to, že klientovi poskytne peníze dříve, než mu je dlužník splatí.

Výše eskontní sazby se odvíjí od různých faktorů, jako je například doba splatnosti pohledávky, bonita dlužníka, riziková prémie banky a další. Čím je riziko pro banku vyšší, tím vyšší bude i eskontní sazba. Eskont se používá v obchodním styku jako jeden ze způsobů financování. Pro klienta je výhodou eskontu to, že získává peníze z prodeje zboží nebo služeb dříve, než by tomu bylo v případě, že by čekal na splatnost faktury. To mu umožňuje lépe řídit cash flow a financovat svůj provoz.

Komerční eskont

V obchodním světě se často setkáváme s pojmem "eskont", který hraje důležitou roli v oblasti financování. Co to ale eskont vlastně je a jaký má význam? Jednoduše řečeno, eskont představuje slevu z ceny cenného papíru, která je poskytnuta při jeho předčasném splacení.

Představte si, že vlastníte směnku na 10 000 Kč s datem splatnosti za 6 měsíců. Potřebujete však peníze ihned a rozhodnete se směnku prodat bance. Banka vám směnku odkoupí, ale za cenu nižší než je její nominální hodnota, například 9 500 Kč. Rozdíl mezi nominální hodnotou a cenou, za kterou banka směnku odkoupila, tedy 500 Kč, představuje eskont. Výše eskontu závisí na několika faktorech, jako je doba zbývající do splatnosti směnky, úroková sazba a bonita dlužníka.

Eskont se používá v různých obchodních transakcích, ať už se jedná o směnky, šeky nebo faktury. Prodejce tak může získat peníze rychleji, i když za cenu menšího zisku. Naopak kupující, v našem případě banka, profituje z rozdílu mezi eskontovanou cenou a nominální hodnotou v době splatnosti.

Eskont je jako odměna za čas - čím dříve zaplatíte, tím méně zaplatíte.

Zdeněk Dvořák

Eskontní cenné papíry

Eskont je v podstatě sleva z budoucí hodnoty cenného papíru, aby se odráželo jeho současné tržní ocenění. Jinými slovy, eskont představuje rozdíl mezi nominální hodnotou cenného papíru (částkou, kterou obdržíte při jeho splatnosti) a jeho současnou cenou na trhu. Eskontní cenné papíry jsou nástroje peněžního trhu, které se prodávají s diskontem, tedy za cenu nižší, než je jejich nominální hodnota. Tyto cenné papíry nemají žádné kupónové platby a zisk pro investora plyne z rozdílu mezi nákupní cenou a nominální hodnotou, která je vyplacena při splatnosti. Mezi nejběžnější eskontní cenné papíry patří státní pokladniční poukázky, směnky a některé typy firemních dluhopisů. Význam slova eskont spočívá v jeho schopnosti popsat mechanismus, kterým se cena cenného papíru přizpůsobuje tržním podmínkám a odráží časovou hodnotu peněz. Čím delší je doba do splatnosti cenného papíru, tím větší je obvykle jeho eskont, protože investor požaduje kompenzaci za to, že se vzdává svých peněz na delší dobu.

Eskontní úvěr

Eskontní úvěr je krátkodobý úvěr, který banka poskytuje klientovi formou odkupu jeho pohledávky za třetí osobou (dlužníkem) před datem její splatnosti. Banka klientovi vyplatí hodnotu pohledávky sníženou o eskont, což je odměna banky za poskytnutí úvěru a riziko spojené s možnou nesplaceností pohledávky dlužníkem. Výše eskontu se odvíjí od výše úrokové sazby, doby zbývající do splatnosti pohledávky a rizikovosti dlužníka.

Vlastnost	Eskont
Definice	Sleva z ceny cenného papíru, která odráží úrok z jeho předčasného proplacení.
Použití	Vyskytuje se u směnek a dalších cenných papírů s budoucí splatností.
Výpočet	Obvykle se počítá jako rozdíl mezi nominální hodnotou a cenou při eskontu.

Význam slova eskont spočívá v jeho podstatě – jedná se o srážku z ceny, slevu. V kontextu eskontního úvěru je eskont cenou, kterou klient platí bance za to, že mu poskytne likviditu dříve, než mu pohledávku splatí dlužník. Eskontní úvěr je tedy nástrojem, který umožňuje firmám získat finanční prostředky z prodeje zboží nebo služeb s odloženou splatností ještě předtím, než je dlužník povinen pohledávku uhradit. Tímto způsobem eskontní úvěr zlepšuje cash flow firmy a umožňuje jí efektivněji hospodařit s finančními prostředky.

Výhody eskontu

Escont představuje finanční nástroj, který umožňuje firmám získat peníze z vystavených faktur před jejich splatností. Výhody eskontu jsou zřejmé. Firmy si díky němu mohou zlepšit cash flow a získat okamžitou likviditu, což je obzvláště důležité pro menší podniky, které se potýkají s delšími dobami splatnosti faktur. Escont jim umožňuje financovat svůj provoz a investovat do růstu, aniž by musely čekat na platby od odběratelů. Význam slova eskont vychází z jeho funkce – jde o slevu, kterou banka poskytuje firmě za to, že na sebe přebírá riziko nezaplacení faktury. Escont tak firmám umožňuje zbavit se rizika neuhrazených pohledávek a získat jistotu v podobě okamžité platby od banky.

Nevýhody eskontu

I když eskont na první pohled vypadá jako výhodný nástroj financování, skrývá v sobě i jistá úskalí. Prodej pohledávky za nižší cenu než nominální hodnotu znamená pro podnikatele okamžitou ztrátu části zisku. Tato ztráta může být obzvláště citelná u firem s nízkými ziskovými maržemi. Další nevýhodou je riziko, že dlužník nezaplatí včas nebo vůbec. V takovém případě nese ztrátu banka nebo jiná finanční instituce, která eskont poskytla, a může ji vymáhat po původním věřiteli. To může vést k dodatečným nákladům a administrativní zátěži pro podnikatele.

Escontovat lze obvykle pouze krátkodobé pohledávky s dobou splatnosti do jednoho roku. To omezuje možnosti financování pro firmy s delšími obchodními cykly. Navíc, ne všechny pohledávky jsou pro eskont vhodné. Banky a finanční instituce obvykle upřednostňují pohledávky za bonitními a důvěryhodnými dlužníky. Pohledávky za rizikovějšími subjekty mohou být odmítnuty nebo eskontovány za méně výhodných podmínek.

Eskont vs. faktoring

Eskont a faktoring jsou dva finanční nástroje, které firmám pomáhají s cash flow, ale liší se ve způsobu fungování. Eskont je v podstatě sleva. Pokud firma potřebuje peníze ihned, může prodat svou pohledávku bance nebo jiné finanční instituci za nižší cenu, než je její nominální hodnota. Rozdíl mezi nominální hodnotou a cenou, za kterou firma pohledávku prodala, je eskont. Význam slova eskont tedy spočívá v "slevě z ceny", kterou firma poskytuje výměnou za okamžitou platbu.

Faktoring je komplexnější služba. Firma prodá své krátkodobé pohledávky faktoringové společnosti, která následně přebírá správu a inkaso těchto pohledávek. Faktoringová společnost obvykle vyplatí firmě většinu faktury ihned a zbytek po jejím zaplacení odběratelem. Za své služby si faktoringová společnost účtuje poplatek.

Zjednodušeně řečeno, eskont je jednorázový prodej pohledávky se slevou, zatímco faktoring je dlouhodobější vztah s faktoringovou společností, která firmě pomáhá s řízením a financováním jejích krátkodobých pohledávek.

Příklad eskontu v praxi

Představte si, že jste podnikatel a dodali jste zboží v hodnotě 100 000 Kč s fakturou se splatností za 60 dní. Potřebujete ale peníze dříve. V tomto případě můžete využít eskont.

Eskont je v podstatě sleva, kterou vám banka poskytne, když jí prodáte fakturu před datem splatnosti. Banka vám vyplatí většinu faktury ihned a zbytek po splatnosti faktury od vašeho odběratele. Rozdíl mezi celkovou hodnotou faktury a částkou, kterou vám banka vyplatí, je právě eskontní poplatek.

Výše eskontu závisí na několika faktorech, jako je doba do splatnosti faktury, bonita vašeho odběratele a také na aktuální úrokové sazbě. Čím delší je doba do splatnosti a čím rizikovější je váš odběratel, tím vyšší bude eskontní poplatek.

V našem příkladu, pokud by banka nabídla eskontní sazbu 5 % p.a. a vy byste se rozhodli fakturu eskontovat ihned, banka by vám vyplatila přibližně 97 500 Kč. Po splatnosti faktury vaším odběratelem by banka obdržela zbývajících 2 500 Kč.

Eskont je užitečný nástroj pro firmy, které potřebují rychle získat hotovost a nechtějí čekat na splatnost faktur. Je to alternativa k úvěru a může pomoci zlepšit cash flow firmy.

Současný stav eskontu

V dnešní době se s termínem eskont setkáváme především ve finanční sféře. Eskont představuje mechanismus, kdy banka odkupuje od klienta jeho pohledávku za dlužníkem, a to za cenu nižší, než je její nominální hodnota. Rozdíl mezi těmito dvěma cenami se nazývá eskontní úrok a pro banku představuje zisk. Pro klienta je eskont výhodný v případě, že potřebuje získat hotovost dříve, než mu dlužník pohledávku splatí. Eskontní úrok je ovlivněn řadou faktorů, jako je například doba splatnosti pohledávky, bonita dlužníka nebo aktuální situace na finančním trhu.

Význam slova eskont se však neomezuje pouze na bankovní operace. V přeneseném slova smyslu můžeme eskontem označit jakoukoli slevu z ceny, která je poskytnuta za předčasné splacení dluhu nebo za platbu v hotovosti. Setkat se s ním můžeme například v obchodních vztazích, kdy dodavatel poskytne odběrateli eskont za včasnou úhradu faktury.